19-II-2008: EL IBEX QUIERE PERO NO PUEDE

La JORNADA BURSÁTIL ha tenido una importante dosis de volatilidad que ha permitido al Ibex 35 quedarse a un paso de la cota psicológica de los 8.000 puntos. Sin embargo, una nueva oleada de ventas en el tramo final de la jornada ha impedido cualquier intento de superar dicho objetivo. Al final, mínima subida, un 0,18%, y el Ibex 35 termina en los 7.875 puntos. Aun así, la semana se va a saldar con un fuerte retroceso, salvo que el viernes los inversores apuesten por las compras de forma clara.

En el PLANO EMPRESARIAL destacan las empresas energéticas. Por un lado Iberdrola y su filial renovables gracias a ACS. La constructora de Florentino Pérez ha incrementado, a través de derivados, su posición en Iberdrola, lo que ha dado alas a la constructora de Sánchez-Galan. Al final, Renovables ha sumado un 4,28% e Iberdrola un 4,23%.

Tras ellas, encontramos a Endesa que con una subida del 3,70% se coloca como tercera mejor empresa del día. En las últimas jornadas, se han intensificado los rumores sobre la proximidad del acuerdo entre Acciona y Enel para que los italianos se hagan con el control absoluto de Endesa, lo que supondrá el fin del control español en la eléctrica.

La CIFRA DE LA JORNADA le corresponde al Euribor. La principal tasa para determinar el coste de las hipotecas ha registrado su primera, aunque mínima, subida desde el 9 de octubre. La referencia diaria se ha situado en el 2,085% y se rompe una racha de bajadas constantes que han permitido respirar a los hipotecados.

En OTROS MERCADOS, el euro ha recuperado posiciones frente al dólar y recupera el nivel del dólar con 26 centavos, mientras que el petróleo tipo Brent, el de referencia en Europa, se compra cerca de los 41 dólares por barril después de unos malos inventarios de crudo en Estados Unidos.

EL TELEGRAMA DE CIERRE:

* En las últimas jornadas diversas entidades han notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores la existencia de “posiciones cortas” sobre los principales bancos de nuestro país. Curiosamente, Santander, BBVA y Popular han acumulado fuertes caídas en las últimas jornadas.

* Prisa y Antena 3 ven como sus ingresos por publicidad han caído en 2008 y las previsiones no son nada halagüeñas para 2009. Eso sí, ambas compañías han conseguido cerrar el ejercicio con beneficios. Lo mejor, la decisión de Antena 3 de repartir el 100% de sus ganancias entre sus accionistas.

* Las Cajas de Ahorro, en su conjunto, han reducido su beneficio en un 40% en 2008. El otro dato que da que pensar es el fuerte incremento de la morosidad de las Cajas.

18-II-2009: LOS BANCOS Y OBAMA DAN UN LIGERO RESPIRO AL MERCADO

La JORNADA BURSÁTIL de hoy ha estado presidida por la apatía y la falta de acción en los mercados. El Ibex 35 ha cerrado con una subida de un 0,23%, gracias a que los dos grandes bancos de nuestro país han rebotado tras el fuerte varapalo sufrido en la jornada del martes. El selectivo ha cerrado en los 7.860 puntos, mientras BBVA ha ganado un 3,30% y el Santander se ha anotado un 1,95%. También ha ayudado el anuncio de Barack Obama de destinar 275.000 millones de dólares para ayudar a los hipotecados. Según la Casa Blanca esta medida evitará hasta 9 millones de embargos en Estados Unidos.

Vueling y Click Air han protagonizado la noticia más destacada del PLANO EMPRESARIAL al aprobar el Consejo de Administración de la segunda, la fusión con Vueling. De esta manera, el proceso de integración de ambas compañías se llevará a cabo en los próximos meses y se creará una de las más potentes aerolíneas de bajo coste del mercado europeo. Los títulos de Vueling han ganado un 1,37%, mientras los de Iberia, matriz de Click Air, se han anotado un 1,58%. Además, poco antes del cierre se conocía que Inversiones Hemisferio (Grupo Planeta) no formará parte del núcleo duro de la compañía resultante.

La CIFRA DE LA JORNADA la encontramos en los datos de contabilidad publicados por el Instituto Nacional de Estadística que vienen a justificar la cifra negativa resultante de nuestro PIB. En el cuarto trimestre del pasado año, mientras la inversión se reducía un 9,3%, el consumo de los hogares españoles caía un 2,3%. Además, la cifra del crédito hipotecario contraído por las familias españolas se situaba en diciembre en 673.153 millones de euros, lo que supone una caída del 0,1% respecto al dato de noviembre. Quizás, la reducción sea mínima, pero el dato clave es que se trata del primer retroceso del crédito hipotecario desde 1996.

En OTROS MERCADOS, el euro acusa definitivamente la debilidad de la economía europea y sigue perdiendo posiciones frente al dólar. Se cambia por 1,251 dólares. Algo similar ocurre con el petróleo. La confirmación de menores producciones lastra el precio del oro negro, que en el caso del Brent se sitúa por debajo de los 40 dólares por barril.

En cuanto al oro, al cierre del mercado español se sitúa en los 970,90 dólares por onza, mientras que el Euribor, la principal referencia para el cálculo de las hipotecas se sitúa hoy en el 2,083%.

EL TELEGRAMA DE CIERRE:
* Sarkozy destinará 2.650 millones de euros en ayudas a los parados de larga duración.
* España, tal y como se esperaba, ha sido expedientada por la Comisión Europea por déficit excesivo. Francia, Irlanda, Letonia y Malta son otros países expedientados y todo parece apuntar a que no serán los únicos.
* Caja Navarra ha pre-aprobado créditos para particulares por importe de 1.674 millones de euros para cerca de 100.000 de sus clientes. Para las empresas, el importe es de 3.500 millones de euros.

17-II-2009: LA BANCA HUNDE LA BOLSA ESPAÑOLA

Los inversores han decidido vestir de rojo intenso la JORNADA BURSÁTIL al optar por las ventas masivas y descontroladas en la práctica totalidad de valores. Al final, jornada aciaga para el mercado, segunda peor del año, al caer el Ibex 35 un 2,87% y terminar en los 7.843 puntos, su mínimo anual y un nivel desconocido desde el verano de 2004. En lo que va de año, la caída alcanza ya el 14,70%.

La jornada comenzaba con los dos grandes bancos en negativo acusando las noticias que conocíamos ayer sobre sus fondos de inversión inmobiliaria. La petición del Santander de aplazar el pago de los reembolsos, al no disponer de la liquidez necesaria, y la inyección, de 1.600 millones de euros, realizada por el BBVA para poder atender las de su fondo inmobiliario. Ambas empresas han caido cerca de un 7%.

Así las cosas, de los cinco valores más castigados 4 pertenecen al sector financiero, en una jornada especialmente negativa para los títulos de Popular, que han retrocedido un 8,70%.

Estas caídas han vencido la escasa resistencia ofrecida por el sector energético, donde ha destacado Iberdrola, la más destacada en el PLANO EMPRESARIAL gracias a sus buenos resultados de 2008. El beneficio neto ha mejorado un 21,5% respecto a 2007 y alcanza los 2.860 millones de euros. Además, su presidente ha mostrado confianza en repetir, o incluso mejorar, dicho beneficio en 2009. La primera eléctrica española ha notado de forma considerable la aportación de Scotish Power y, en menor medida, la de la estadounidense, Energy East. También ha ganado peso en las cuentas de Iberdrola, el negocio de su filial Renovables.

En cuanto a la CIFRA DE LA JORNADA, encontramos diversos datos de importancia en el panorama internacional. Por un lado, el Índice ZEW de confianza alemán, que mide las expectativas económicas de 350 analistas para los próximos seis meses, se sitúa en -5,8 puntos (lo que anticipa nuevas caídas de la tasa de PIB) y mejora notablemente lo esperado por los analistas (-28 puntos).

En otros mercados, tanto la moenda única como el oro negro han vivido una jornada de pérdidas. Así, el euro ha caído al nivel del dólar con 25 centavos, mientras el brent, el crudo de referencia en Europa, se compra en el entorno de los 41 dólares por barril. Por su parte, el Euribor vuelve a caer y ya se encuentra en el 2,096%, mientras el oro toca máximos anuales y se acerca al nivel de los 1.000 dólares por onza.

EL TELEGRAMA DE CIERRE:

* En plena época de crisis SegurCaixa Holding fichará a 275 nuevos asesores comerciales con lo que superará en su plantilla los 670 trabajadores.

* Ryanair negocia con Airbus y Boing la compra de nuevas aeronaves por importe de 5.600 millones de euros.

* La fusión entre Gas NAtural y Unión Fenosa no deberá pasar por el Consejo de Ministros tal y como ha comunicado el Ministerio de Economía y Hacienda al cierre del mercado.

* Los casinos del multimillonario Donald Trump se han declarado en bancarrota ante la actúal crisis económica.

16-II-2009: LOS GRANDES BANCOS ROMPEN LA TREGUA DE LA BOLSA

La JORNADA BURSÁTIL ha estado marcada por la ausencia de noticias fruto, principalmente, de la festividad del Presidente en los Estados Unidos lo que ha hecho que los mercados de Wall Street no abriesen sus puertas. Así las cosas, el Ibex 35 ha caído un 2,30%, hasta los 8.075 puntos, sin llegar a cotizar en positivo en ningún momento del día.

A pesar de la falta de actividad, la jornada ha sido negra para las dos grandes entidades bancarias de nuestro país. Por un lado, Banco Santander comunicaba a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, aplazar los reembolsos de su fondo Santander Banif Inmobiliario después de que el 80% de sus suscriptores solicitasen la devolución de sus aportaciones hasta febrero de 2011. Ese 80% equivale a 2.600 millones de euros, aunque la congelación de los pagos asciende a un total de 3.200 millones y más de 52.000 personas que hasta dentro de dos años no podrán recuperar sus inversiones. La propia Comisión Nacional del Mercado de Valores ha editado una guía de ayuda para los afectados.

Por otro lado, el BBVA tuvo que inyectar el pasado año 1.600 millones de euros en su fondo inmobiliario para garantizar la devolución de los reembolsos solicitados. Dicha cantidad, que mantendrá inmovilizado hasta el próximo año, supone que el BBVA se hace con el control del 95% de su fondo. La entidad vasca ha optado por esta medida para evitar la venta de los activos que componen dicho fondo.

Las CIFRAS MACROECONÓMICAS fueron claves a lo largo de la mañana. La primera, con la que los inversores desayunaban, era la evolución de la economía japonesa. El Producto Interior Bruto caía de forma descontrolada en el último trimestre del año fruto de la tremenda caída del consumo protagonizada por el mercado estadounidense, el principal mercado de la industria nipona.

Ya en nuestro país, la morosidad ha confirmado lo que se venía anticipando desde hace meses y alcanza en 2008 la tasa del 3,29%, una cifra desconocida en nuestro país desde 1997 y que seguirá creciendo a lo largo de 2009, pues los impagos y los concursos de acreedores van a continuar, de cumplirse las previsiones, al alza. En 2007, la cifra era del 0,83%, lo que da una idea del rápido deterioro de nuestra economía.

En OTROS MERCADOS, el euro ha pagado la debilidad de la economía y ha caído hasta cambiarse por 1,27 dólares, mientras que el petróleo también ha cotizado a la baja y al cierre del mercado español se compraba en el entorno de los 44 dólares por barril. Por otro lado, el Euribor ha caído hasta el 2,11% y es cuestión de días que pierda la cota del 2%. El oro, valor refugio en tiempos de crisis, se ha disparado hasta los 941,80 dólares la onza.

El TELEGRAMA DE CIERRE:

• ING abandonará la próxima temporada el patrocinio del equipo Renault de Fórmula 1 a pesar de reconocer que él mismo le ha supuesto un incremento de negocio del 16%.
• Iberdrola propondrá a la Junta General de Accionistas el reparto de un dividendo extraordinario de 0,184 euros por título.
• Nokia crea una tienda on-line de aplicaciones para sus terminales al estilo Itunes y sus apps para Iphone.
• Castilla y León proporcionará 421 euros mensuales a las personas que tras finalizar su prestación por desempleo continúen sin trabajar. La nueva prestación social se extenderá durante 6 meses.